柜台交易，是指公司为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为或与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易。
特定交易对手方是指与证券公司互为交易对手的投资者。
柜台交易的产品包括，经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。主要是指私募产品和非标准化金融产品。
柜台交易产品的交易方式包括，协议交易、报价交易、做市商交易及其他监管部门认可的交易方式。
投资者如何识别柜台交易的风险？
柜台市场定位为私募市场，产品个性化特点明显。投资者做出任何投资之前请阅读《山西证券柜台市场风险揭示书》以及各产品相应的产品合同、产品说明书。
山西证券柜台交易产品按照风险特征分为低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险五类；投资者须根据自身的风险承受能力选择适当的产品。入市有风险，投资需谨慎。
投资者如何判断自身的风险承受能力？
山西证券将投资者风险承受能力分为保本型、保守型、稳健型、成长型、积极型等五类。投资者可以亲临山西证券营业部或者登陆网上交易客户端、网上营业厅填写《风险承受能力问卷》，评估自身的风险承受能力。
如何查询山西证券柜台交易相关产品的信息？
投资者可以通过山西证券柜台市场交易专栏查询柜台市场相关产品信息。
投资者可以通过网上营业厅完成交易，查询产品信息、成交确认以及清算交收信息。
投资者如何开立山西证券柜台市场交易账户？
已经开立资金账户的投资者，可直接登陆山西证券网上营业厅办理柜台市场交易账户开户。未开立资金账户的投资者则需要根据相关指引带齐相关证件至山西证券营业网点或者通过网上见证方式办理。
山西证券通过柜台交易市场，可以根据投资者实际需求设计个性化产品，满足投资者财富管理和风险管理需求；通过产品设计、灵活的交易方式，为实体经济在价格发现、资源配置、提供流动性、投融资等方面提供服务。